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知名外资瀚亚投资最新发声!看好中国经济复苏,买入消费、成长类资产!

作者: 揭阳房产网 更新时间: 2023年01月23日 04:07:42 游览量: 163

简述:

知名外资瀚亚投资最新发声!看好中国经济复苏,买入消费、成长类资产!, 2023年全球市场正面临新的环境,包括全

2023年全球市场正面临新的环境,包括全球通胀高企、经济增长放缓,以及中国疫情管控措施优化,经济重启,那么投资者会有哪些机遇和风险?

近期,保诚集团旗下瀚亚投资的多位投资专家,包括首席投资官马浩德(Bill Maldonado),投资组合经理Craig Bell,瀚亚投资上海股票投资总监齐晧和亚洲股票投资组合经理Sundeep Bihani在线上举行了一场研讨会,共同探讨这些问题。

瀚亚投资表示,在中国防疫政策优化后,经济活动重启,消费、服务领域会出现强劲复苏,房地产投资也会有一些驱动力,预计今年GDP的增长或在5%左右。同时,北向资金在今年1月前两周净买入量超过去年一整年,外资对中国经济复苏很有信心,主要布局方向在消费类资产,以及成长型、低估值的企业。

瀚亚投资也认为,2023年美国核心通胀水平仍较高,通胀仍是市场关键风险。但关于美国的通胀其实更具有粘性,未来看好高收益债领域会有更好的回报。下半年减息有很大预期,国债或有机会。亚洲市场在放开以后,服务领域的恢复值得期待,其股市较低的估值带来潜在机遇。

消费、服务领域会出现强劲复苏

房地产投资也有一些驱动力

齐晧认为,在中国防疫政策优化以后,虽然中国GDP的增长还比较疲软,但是长期来看,零售等各方面都会好于预期。国内一些经济活动已经重启,将会恢复到原来的水平。接下来春节假期即将到来,交通指数已经出现反弹。“最近很多人回到家乡过年,我们认为在消费方面,包括食品饮料领域的消费复苏都会非常强劲。未来春节过后,许多农民工返回城市,餐饮业也在逐步恢复,越来越走向正常化,尤其在服务、消费这些领域会有比较强劲的复苏。所以2022年12月底我们就开始调整资产配置的权重,包括更多地增加在消费品方面的仓位。”

齐晧预计,接下来国内的消费领域及服务领域,都会出现强劲的复苏。“今年一整年我们预计GDP的增长会是在5%左右,主要的推动力来自于强劲的消费力。”

同时,在房地产投资方面,齐晧称,可以看到一些驱动力,去年11月以来,中国政府就已经推出了相应政策,来提振房地产行业,包括减少购房限制。在这个过程中一直到12月份复苏是比较缓慢的,但是相信在接下来的2023年,消费者信心会逐渐修复,同时政府也将会继续推出更多提振房地产市场增长的措施。无论是供给侧,还是需求侧,都会有更多的措施来鼓励和推动房地产的发展。

外资对中国经济复苏有信心

关注消费类资产、成长型企业

在海外投资者是否重回中国市场投资方面,齐晧表示,如果关注香港市场和内地市场,可以看到已经展露出一些回归的迹象,比如一些投资基金、对冲基金都在回归。

“我们观察到,海外主动管理基金并没有显著低配A股。去年12月份北向资金实际上已经在加大买入中国A股。我们可以看到北向资金开年以来净买入近940亿元(截止至2023年1月18日),超过了2022年全年净买入总额。也就是说,在今年差不多头两个星期,这个数字已经超过了去年一整年的北向资金的买入量。”齐晧分析,年初至今这些北向资金买入主要集中在大盘股,可以预期会有越来越多资金重新投资中国A股,尤其是消费类资产。

齐晧认为,今后越来越多的外国投资者会对中国的经济复苏情况越来越有信心。因此,预期会有一些长期业绩增长强劲的领域受到关注,比如新能源车、能源转型等。“在过去的三年中很多外国投资者不方便来国内实地考察,只能大量依赖线上会议形式。但是预计在过年之后,会有越来越多的外国投资人重新回到中国来做实地调研,推动中国市场更加多元化的发展,不管是制造业还是其他行业。作为投资者,我们关注中国成长型企业、低估值的企业。”

中美外交政策基调有所柔化

半导体、AI、高端制造等有投资机遇

此外,关于市场关注的中美关系,齐晧表示,近期确实看到中美外交政策的基调有所柔化。现在中美都将更多的注意力放在国内经济发展上。

当然,齐晧也表示,地缘政治的风险仍然存在,投资者需要根据这些风险对其投资模式做出调整。中国在经济上有可投资性,中国和美国及全球经济的融合程度仍然较高。“所以在投资组合层面,我们看到,尤其是在一些可能被美国政府直接针对的领域,包括半导体、AI、高端制造等领域都有风险存在,但同时也可以看到大量投资机遇,尤其是很多优质的成长型企业的存在,给我们带来了更多获取阿尔法收益的机会。”

美国通胀更具有粘性

高收益债领域或有更好的回报